房地产大企业迎来最赚钱的黄金时期!---时间挪移

任何事物或现象，总有大众化的观点，也总有少数派的观点，不能说谁对谁错。就拿博尔特在2008奥运轻松破100米纪录来说吧，绝大多数人会认为，这是黑种人肌肉的特性所决定的，我认为，能夺冠不让人惊讶，但能轻松破纪录倒是让我更关心的，至于说什么牙买加基因，我反而存疑，我认为决赛当晚的月亮帮了博尔特大忙。决赛当晚是农历的七月十六，是个月圆这夜，圆圆的月亮对人的万有引人使得人会变得轻一些的，当然可以轻松破纪录，当晚决赛的前三名均创出个人最好成绩，应该不算偶然了吧。月亮是否有这么大的影响 看看海水的潮起潮落，医生为什么不会选择在月圆之夜做手术，男男女女为什么在月圆之夜更容易擦枪走火，也许就会明白了。

现在不谈百米飞人，只是希望能换一种方式看房地产。

一：房地产现状简述

房地产目前的现状当然不必多说了，诸如什么价量齐跌、成交低迷、地产中介倒闭潮、土地流拍、集体断供、暴力退房、违约退地 等等，这些都只是现象，可以搁在一边不必过多理会。如果根据这些现象能轻易对整个地产行业下结论，那么这个世界也未免太简单了吧。

大部份地产公司房子卖不出，并不代表房价会快速下跌，也并不代表所有的地产公司都会亏钱清货。大半年前似乎写过博文提到房地产公司的利润并不一定取决于房价。都知道很多人在48元买了中石油，并不代表目前10元左右卖出中石油所有人都亏钱，极少数人即使在10元钱以下卖出中石油还是赚钱的。这道理就不多写了，关键是看中石油股价从48元到10元这将近一年时间里投资者都做了什么 做法不同结果不同，同样的，地产公司在这一轮房地产行业调整中，就看地产公司怎么倒腾了，会倒腾且手中有房有钱的公司，肯定大赚。

二：成本置换与房价时间挪移的前提

田忌与齐王赛马，在马匹处于劣势的情况下，田忌为何能赌赢 因为马匹出场的时间顺序是可以置换的，策略不同，结果不同，同理。

企业成本核算方法有三种：平均成本，先进先出，后进先出。不同的计算方法，营销思路是不同的。在分析企业是不是赚钱，先要搞清楚这个问题才行的，套用在股票上比较好理解。

以买中石油为

万科被踩,实为100万股东挨砸

万科售楼部被砸了，那点损失算不了什么，但是在二级市场，万科的股价却在被砸和造谣中下跌了将近10%，万科市值短短几天蒸发超过50亿。

万科跌了，损失由100万万科的股东来背。如果由那几十号打砸者来背，每人该背多少亿 进而推论，万科股价的大幅下挫，带动整个地产板块的跳水，乃至整个大盘指数破2100，损失多少 由谁来背 

这一砸很值钱啊，看上去是以大欺小（万科与几十号退房者），实为几十号人砸了几千万股民的财产。

还有那个什么所谓的“松山湖讲话”，我也没仔细看完，看数字都错漏百出，不用细看，肯定是假的。看报表，万科06年和07年总共的纯利才60多亿，怎么可能这两年涨价让万科多赚60--70亿 还有很多数字，根本经不起分析。这个枪手确实够狠的了，一篇杜撰的东西让股市二级市场连锁反应损失不少，要是论起罪责，不知道该坐多少年的牢底了。

听说万科报案了，这东西只要想查，几个小时就能揪出这家伙，根本用不了一两天，只是万科没有动真格的，吓吓了事。只要这次造谣的人没被揪出，造摇的人会更大胆更猖狂，下次还不知要造谁的摇了。

退地也是赚钱的

前期花几个亿拍下的地块，宁愿交几千万的违约金也要退地，看上去，拍下地的地产公司是亏了，其实被退的地块再次公开拍卖时，退地的公司可以用另一家控股的公司身份再以更少的价格（起拍价）拍回来的嘛，怎么可能亏呢 只能说多倒腾了一圈，又少交不少钱，还把时间风险转嫁出去了。其他的漏洞还多着呢，就看有没有人愿意去钻漏洞了。

现在的世道确实有点乱，信息不通畅，听风就是雨的，谣言满天飞，错误的东西重复一万次就是真的了。也没人愿意管，由着去吧，再说了，事物都是有两面的，黑过了头还会发光。走一步看一步，也许精彩就在这争争吵吵的过程中。

这段时间，开始思考地产行业和经济的未来走向了，改日再记录。

二十克丝
2008/9/13

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从"买房技巧"理性看"房价涨跌"

大国崛起 大国觉醒！

可能的房地产分析的几大误区

股民与小非，人与猴的区别 

奥运也办了，油价也已从140多的价码回探20%多了，与次贷相关的数据出炉了，通胀也已回落了，政策面也已由从紧转变为保增长了，再融资又放缓了，上市公司业绩再创新高了，当然指数也还是回落了，指数跌到这个份上，再跌多少都没太大关系了。看看那个中石油，由48元已向下翻了两番了，折上折，再折一次又如何 

想当然的，排除了其他的原因，股市下跌只能赖在大小非头上了。但是话又说回来，目前能列举出来的关于大小非减持的种种理由都是机构或股民凭空想像出来的，在我印象中还没有一个减持过的大小非真正对减持的原因表过态吧。再怎么地至少媒体或权威机构也要搞个针对已减持的大小非的匿名调查统计才行吧，如果真有这样的统计调查，真正减持的原因我估计会大出我们的意外。（如果大小非敢说真话）

股民是人，小非是猴 

任何判断和分析都应该是建立在一定的前提基础之上的，就好比让你选择是要黄金还是烧饼一样，不同的环境基础下选择是不一样的。在人类还不知道地面是圆的时候，很多现象根本无法解释，在没有任何证据之前，就有人假设 人所呆的土地是圆球状的，那么在此假设之下，很多现象就可以解释了(自圆其说）。

现在假设小非是和股民同样的正常人，那么任何种种对于减持理由的猜测都是有依据的，但实际的结果却与常理相背，那么这种情况下就该想想，假设的前提是否是错误的了。

如果换一个假设，小非是猴，那么现在大盘这种情况就能很好理解了（如果真的和小非减持有关的话）。

人与猴想问题肯定是不一样的，没有成熟的桃子人是不会摘的，而猴子可不管熟不熟，摘一个偿一个，直到用嘴找到最终满意的那一个。人用脑袋想问题，猴子用眼和嘴想问题。人不相信从水里能捞到月亮，而猴子相信，而且猴还会相信水中的月亮会变成很多个，越捞越多。

什么市盈率，收益率，价值投资，这些乱七八糟由人琢磨出来的东西和猴子说没用的，什么大宗交易、减持比例也是没有用的，孙猴子大闹天宫不是也被雷劈过、被火炼过、被油烹过，不也没伤一根毫毛嘛。要么就彻底限制活动，把猴子压在山底下（从山底下爬出来才变成的小非），要么就加以约束，给猴子戴个头套，不然砸了蟠桃园不也是白砸，又能奈何 

猴子把没成熟的桃子快糟踏完了，

把国际油价干下来，还得靠中国

刚看了实时原油价格走势图，报111美元，又跌了4美元，似乎又跌出一个近期新低（不确定）。同时又查阅了一些财经新闻，似乎觉得国际油价是中国给干下来的（至少有很大的关联度）。

首先，两个月前国内成品油价格上调，国际原油价格马上有反应，次日搞下几美元，虽随后有反复，至少还是干到目前的价位了。

其次，9月1日起调整汽车消费税政策，今天又把油价干下来几元。随后一段时间估计又是反复震荡，落回100左右。

假如以上逻辑成立的话，那么做个设想，如果近期我们再出台一个“全国省会城市机动车单双号限行规定”，是不是可以把国际油价干到80元以下 

是不是一个消费税引起了9月第一个交易日全球部份股市的下跌，不太清楚，查一查日本和美国股市汽车板块的走势估计就会有结论了。

每次国际原油的价格涨跌，国际国内媒体总是扯到什么飓风、经济形势、局部战争之类，老掉牙的理由说了这么多年了，我反而认为真正的理由还是国外在盯着中国炒概念，只是自认为老大的老外们不愿明说是中国影响的而已，怕承认了这一现实反而掉了自己的价。

再看看国内资本市场，天天盯着老外的脸色，而老外却盯着我们，真搞不懂谁是因，谁是果了。

还有那个罗什么斯的，关键时候总吹什么商品牛市，我认为也净是瞎扯蛋。商品原材料的持续上涨是各国都不愿看到的，不断的价格上涨只能是抹杀经济的发展成果（积累），造成财富的迅速转移或流失。

看多石油的总是拿什么石油是有限的，挖完就没有了 之类的东西来瞎忽悠，其实这些人就不能想想，现在的石油储量还能挖100年以上（不断有新探明储量），而按照现在科技发展速度，不超过30年，马路上我估计就没有再烧汽油的车子了，那时的主要能源就不是石油了。

看问题还是要用发展的眼光，分析还得用系统的框架才行。

二十克丝

2008/09/02

　口罩，后奥运，经济，股市

外国运动员带口罩下飞机，从一个侧面说明了国外对中国了解还不够深入，不同的社会制度下的思维习惯以及信息的交流不全面，造成了认识的误区。2008奥运开幕式即将拉开，全球的长枪短炮对准了鸟巢，对准了城市的每个角落，对准了每一张喜悦纯朴的笑脸，免费广告做到这个程度，下一步会有什么变化 值得思考。

2008奥运的成功举办，世界政经格局或许在一年内迅速改变，金融业（资金流动）、地产业（人口跨国流动、国内一二线城市之间流动）、制造和零售业（物资流）或许会迎来新的发展机遇/挑战。

（思考，略）

。。。。。。

二十克丝
2008/08/08

　中国南车ipo，还是很有意义的！

南车2块多的发行价，那是相当有吸引力的，现在市场中交易的，似乎还没有低于3元的股票。南车这个时候的公开发行，也许是件好事。

一：通过网上网下申购冻结资金规模，可以摸一摸目前市场还有多少资金在关注股市。（也不知道能否冻结超过2万亿）

二：引一些场外观望资金进场，再诱一些割肉资金追进。锁住三天，让此期间 拉的无顾虑，砸的没有负担，皆大欢喜，迎奥运。

三：要让一部份资金先通过打新赚一点（财富转移），这样才有心情去抄底其他股。（打新资金估计合计会有超过50亿的赢利）

四：把不再关心股市的人吸引到股市中来，即使中不了签，胆大者解锁后也可顺道抄抄底。

五：将15倍左右的静态市盈率做为一个较为公允的标尺。让投资者自己判断手中股票的去留问题。

二十克丝
2008/08/05

伟大的股市，锻造可爱的股民

伟大，太伟大了，一个个纪录被创造，先长阳，再来个阴包，n连阴，收个小星再接着造阴，5%、6%，昨天“+”后天“-”，冲上浪尖又下水底。破完日线破周线，月线季线年线接着破，ma90，120，250，500一根根地破，倒要看看能破到多少。场上11人，罚到只剩守门员看到时还怎么玩 

作为中国的股民，我们是幸运的，因为大家共同经历了伟大的2008股市上半场，下半场就要开场了，大半年都扛过来了，此时退出阵地，可没有安慰奖啊。

有人说大小非是洪水猛兽，那是扯谈，除非大小非只认钱，都是忙着套现去存银行的种。

有人说地产行业玩完，也是扯谈，只要还有房企每月还在不断地买地，就有得玩，全国地产企业几万家，倒闭两三万家很正常嘛，就和马路边上少了一批无牌经营的走鬼是一样的。

有人说经济放缓，也是扯谈，就算是gdp年增长只有7%也是全球第一。

有人说通胀问题，那就更说不通了，对于个人来说，通胀了把股票换成钞票就安全了吗 哪个国家没有通胀，哪年不胀 只是一个度的问题，胀得平稳，需求与供给能相对平稳，突然胀多了，恐慌性消费需求会被刺激，进而刺激投资需求，前期会助胀，到了一定的时候就会缩，缩的时候也会连锁的，需求一下子会减小很多，到那时你就是想让石油价格往上飙也是底气不足的。我认为，对于股市，通胀比通缩好，通缩时，拿着钞票不比股票好吗 

通胀对于企业来说，也不是什么坏事嘛，只要企业的资金流是正常的，利润额反而是增加的。（具体企业具体分析）当然了，通胀过了头就会危害财产和经济安全。

有人拿石油问题来说，那也有得掰了，140那是期货价格，只要会玩对冲，石油需求大户的成本哪个超过100。最终买单的还是消费者，再说了，消费者也不是傻子，贵过了头就少消耗。

有人说什么准备金和加息，那也没什么可担忧的，居民根本不缺钱，只是控制花钱的速度而已。假设一年社会零售物价总额为1万亿，居民存款15万亿，控制存款进入消费环节，有什么不好，如果不控制，恐慌下刺激消费，如果15万亿去抢1万亿的东西，那还不乱了套。

总之，流传的很多观点是经不起琢磨的，就看怎么剖了。

以上都是酒后乱喷，个人观点，仅作记录而已，

万科似乎总能跑在最前面--救人比捐款更重要

这几天上网看到最多的除了与救灾相关的新闻，就是关于捐款额与个人/企业财富的讨论与批判。在特大灾难或事件面前，每个人都试图用自己的固有的人生观和价值观来评判是非或是决定自己的立场，凡是与自己观念不符或有反差的，暴力脱口秀就会喷出来了。

回过头来看这次的震灾，放在第一位的是救人，第二是重建。前面几天是最关键的，你就是捐再多的钱，瓦砾下的同胞也不会自己爬起来，最初几天需要的是行动。昨天看电视，有企业向灾区捐了几十万双手套，两个主播就开始评论了，说是几十万双手套也许价值不算大，但目前的作用有可能作用要比1000万大很多。我认为有一定的道理，更多的救援人员和志愿者得到更好的防护，救援效率得到极大的提高，不就能救出更多的生命吗 

如果能组织人员主动去灾区救援，哪怕只是救出十几人，这值多少钱 毕竟生命是无价的！救人阶段，行动和物品比捐钱更重要。重建阶段才会需要大量的资金（捐款是一个持续的过程，不在于你现在捐了有多少，而在于你今后是否有这个习惯，能持续多久。），当然重建不是一两年就能完成的，道路桥梁房屋厂房等的建设需要上千亿资金和数年的时间，重建阶段再来讨论谁的贡献大也不迟。救人阶段来讨论谁出钱多少，谁该撤职等问题是很可笑的，也是不道德的。

这几天一直在关注王石的博克，从各种图片中，我似乎看到了，万科是用自己的实际行动来履行企业公民的责任和义务，似乎目前还没有发现哪家地产上市公司除了捐款以外还有实际的救援行动。

还记得，当初王石提出拐点论以后，媒体和网民还在讨论和激辩是否真的拐点形成时，万科已从主动降价中赚得先机并腾出资金抄了便宜的土地。

万科似乎总能跑在最前面，这一次是否也会跑在最前面 网民不理解要骂，就让别人骂吧，何必要关闭博客评论呢。才几天还看不出差距（现在大多数人看到的只是捐了多少钱，价值评判标准还停留在看得见的捐款上面），认识需要过程，三个月以内，媒体的态度估计会逆转，边走边看吧。

在投资中学习，与上市公司一起成长，期待下一个坎！

二十克丝
2008.5.20晚

四川汶川的地震，到目前为止死亡人数近万人（数字还在增加中），这一次天灾所造成的损失不亚于年初的雨雪灾害。

遗憾的是，在年初的雪灾事件当中，在我所能找到的红十字会捐助榜单中，似乎并无一家地产企业。印象中，在沪深上市公司中只有招商银行和深发展捐了款（记不太清了），其他的众多捐助者中，捐款额排名靠前的有几家还是外资银行和外资企业驻中国分公司。

也许，大多数的公司选择了低调的捐助，并未进入大众的视野，但我认为，越是这种时候，捐助越要站在阳光下。

不写多了，时刻关注中国红十字会的网上捐助榜，只是希望这一次企业公民--万科不会缺席。家乐福都捐了200万，万科怎么的也应该再加个零吧 

中国红十字会的网站已无法正常浏览（网上捐助的人太多了），希望看到此文的股民，也能到红十字会的网站上献出一份爱心。

二十克丝

2008年5月13日